Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Показатель долговой нагрузки: его смысл и формулы расчета». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Показатель долговой нагрузки — это тип финансового коэффициента, который сравнивает долг компании с другими показателями, такими как собственный капитал или активы. Он используется для измерения левереджа компании, который показывает, какая часть операций компании финансируется за счет собственного капитала по сравнению с долгом.
Что такое показатель долговой нагрузки в займе
Показатель долгой нагрузки или ПДН – соотношение всех займов и кредитов человека к его официальному ежемесячному доходу. Проще говоря, это норматив состоятельности гражданина, который рассчитывается по единому образцу. Ввели обязательный расчет, для того, чтобы уменьшить риск, как учреждений, так и самих потребителей, которые из-за не способности вовремя вносить платеж могут оказаться в сложной ситуации.
Каждый банк имеет резервный фонд, деньги из которого идут на покрытие задолженности клиента, не внесшего очередной обязательный платеж. Это делается для того, чтобы учреждение не осталось без необходимых средств, которые могут понадобиться для инвесторов или вкладчиков. Чем больше у потребителя просрочек, тем больше резервируются средства, а это, разумеется, не выгодное решение.
При высоком коэффициенте шанс получить займ уменьшается, но окончательное решение всегда остается за организацией.
Чем опасна высокая долговая нагрузка
Если у компании слишком много долгов, по сравнению с имеющимися средствами, это чревато такими последствиями:
- прибыль будет ниже. Ведь чем больше взятая в долг сумма, тем выше проценты по кредиту. Эти проценты компания выплачивает из собственной прибыли;
- вероятность банкротства. Чем больше платежей нужно регулярно делать компании, тем выше шанс, что денег на них не хватит. Для банкротства достаточно просрочить выплаты в течение трех месяцев;
- неполучение новых кредитов. Если у фирмы и так много займов и большие долги, кредиторы не захотят вновь давать ей деньги. Они будут бояться, что еще один кредит компания не «потянет».
Ответы на 1 уровень Общая финансовая грамотность
Человек, который одалживает деньги и обязуется их вернуть на заранее оговоренных условиях — это …
Выберите один верный ответ
- Заемщик
- Кредитор
- Созаемщик
- Поручитель
Как называется залог недвижимого имущества?
Выберите один верный ответ
- Квартирный кредит
- Жилищный кредит
- Строительный кредит
- Ипотека
Банковская карта – это…
Выберите один верный ответ
- Карта, дающая возможность пользоваться банковским счетом
- Карта, по которой можно найти офис банка
- Дисконтная карта
- Карта с личной финансовой информацией клиента банка
Что такое инфляция?
Выберите один верный ответ
- Рост курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте
- Устойчивый рост цен на товары и услуги в стране
- Устойчивое снижение цен на товары и услуги в стране
- Ситуация, когда цены в стране не изменяются
Что такое ключевая ставка Банка России?
Выберите один верный ответ
- Процент, выше которого банки не могут выдавать ипотеку
- Процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты
- Процент, под который банки кредитуют друг друга
- Процент, ниже которого банки не могут принимать вклады
На что влияет изменение ключевой ставки?
Выберите все верные варианты ответов
- На проценты по кредитам и вкладам
- На размер будущей пенсии
- На размер заработной платы
- На цены в магазинах
Что из перечисленного является ценной бумагой?
Выберите все верные варианты ответов
- Договор банковского вклада
- Акция
- Облигация
- Страховой полис на предъявителя
Какое право своему владельцу не дает обыкновенная акция?
Выберите один верный ответ
- Право на получение дивидендов
- Право на получение части имущества компании в случае ее ликвидации
- Право на получение купонного дохода
- Право голосовать на собрании акционеров
Привлечение (инвестирование) средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа…
Выберите один верный ответ
- Потенциально более доходно, чем вклад в банке, но более рискованно
- Менее доходно, чем вклад в банк, и менее рискованно
- Допускается только для юридических лиц
- Запрещено
Что такое налог на доходы физических лиц?
Выберите один верный ответ
- НДС
- Сумма, на которую разрешается уменьшить размер дохода при расчете налога
- Сумма, удерживаемая из совокупного дохода физического лица за календарный год
- Налоговый вычет при покупке квартиры
Налоговый вычет – это…
Выберите один верный ответ
- Налог, уплачиваемый собственником земельного участка
- Индивидуальный налог
- Сумма, уменьшающая размер дохода, с которого уплачивается налог
- Налог, который вычитается работодателем из зарплаты
По какой базовой ставке в России начисляется налог на доходы физических лиц?
Выберите один верный ответ
- 20%
- 13% (с 01.01.2021 с суммы свыше 5 млн руб. – 15% )
- Не исчисляется и не уплачивается вообще
- 10%
В какую организацию работодатель отчисляет деньги для вашей будущей государственной пенсии?
Выберите один верный ответ
- В Федеральную налоговую службу
- В Федеральную таможенную службу
- В любой пенсионный фонд, сотрудничающий с работодателем
- В Пенсионный фонд Российской Федерации
Из чего могут состоять ваши доходы после выхода на пенсию?
Выберите все верные варианты ответов
- Обязательные отчисления работодателя
- Собственные сбережения
- Государственная пенсия
- Негосударственная пенсия
Как оценить надежность негосударственного пенсионного фонда?
Выберите один верный ответ
- Довериться рекомендациям друзей
- Проверить уровень предполагаемой доходности
- Довериться рекламе в СМИ
- Проверить, включен ли интересующий НПФ в реестр Банка России, ознакомиться с публикуемой Банком России статистической информацией
Что наиболее важно при выборе банка?
Выберите один верный ответ
- Удобство расположения офиса
- Биография руководства банка
- Наличие лицензии, выданной Банком России
- Отзывы о качестве обслуживания
Для чего может быть использован номер СНИЛС?
Выберите один верный ответ
- Для идентификации на портале Госуслуг
- Для учета данных о трудовом стаже
- Все перечисленное
- Для упорядочивания сведений о суммах, перечисленных работодателем на пенсионный счет работника
С чего лучше начинать составление финансового плана?
Выберите один верный ответ
- Нанять финансового консультанта
- Купить компьютер для проведения расчетов
- Взять кредит
- Сформулировать финансовые цели
Вам позвонил человек, который представился сотрудником службы безопасности банка, услугами которого вы пользуетесь, с просьбой подтвердить совершение операции. Какие из перечисленных данных ему можно сообщить?
Выберите один верный ответ
- Никакие данные сообщать нельзя
- Номер карты, срок ее действия, CVV-код, фамилию и имя владельца
- Свои имя, фамилию и секретное слово
- Код из смс
Вы хотите снять наличные в банкомате, который находится в торговом центре, а не в офисе банка. Что нужно проверить, чтобы не стать жертвой мошенника?
Выберите все верные варианты ответов
- Ничего проверять не нужно, если на банкомате обозначена принадлежность к банку, выпустившему вашу карту, можно смело его использовать
- Убедиться в присутствии сотрудника данного банка рядом с банкоматом
- Убедиться в отсутствии посторонних устройств, не предусмотренных устройством банкомата, в том числе дополнительных камер, направленных на клавиатуру ввода ПИН-кода
- Убедиться в отсутствии посторонних людей, которые подсматривают вводимый вами ПИН-код
В социальной сети вы увидели рекламу, которая сообщает вам о возможности получения компенсационных выплат от государства, например, по уплаченному налогу на добавленную стоимость (НДС), в связи с карантинными мероприятиями из-за пандемии COVID-19 или за приобретенные лекарства.
Что это может быть?
Выберите один верный ответ
- Так злоумышленники заманивают жертв, чтобы украсть их деньги и конфиденциальные данные
- Подобную рекламу размещают активные граждане или компании, чтобы привлечь внимание людей к возможности получения выплат от государства
- Таким образом государственные органы информируют граждан о возможности получения выплат
- Такую рекламу размещают социальные сети самостоятельно, чтобы проверить бдительность граждан
Вы решили обменять рубли на иностранную валюту. На какой курс надо обратить внимание в банке?
Выберите один верный ответ
- На курс доллара к евро
- На курс покупки валюты
- На официальный курс Банка России
- На курс продажи валюты
Какую максимальную разницу между курсом покупки и курсом продажи наличной валюты может установить банк?
Выберите один верный ответ
- Не более 20%
- Любую, никаких ограничений не существует
- Не более 15%
- Не более 5%
Предъявлять паспорт обязательно, если вы хотите купить или продать валюту на сумму, превышающую…
Выберите один верный ответ
- 40 тыс. рублей
- 100 тыс. рублей
- 15 тыс. рублей
- 10 тыс. рублей
Человек, заключивший договор страхования, – это …
Выберите один верный ответ
- Страховой брокер
- Страхователь
- Страховщик
- Страховой агент
В каком случае стоит приобрести полис страхования гражданской ответственности?
Выберите один верный ответ
- Во всех перечисленных
- Вы переживаете, что у соседей произойдет пожар
- Вы опасаетесь, что вас зальют соседи
- Вы опасаетесь залить соседей
Как называется срок, в течение которого страхователь может отказаться от договора и вернуть страховую премию?
Выберите один верный ответ
- Ледниковый период
- Буферный период
- Период охлаждения
- Период сомнений
Какая организация защищает права потребителя финансовых услуг?
Выберите один верный ответ
- МЧС России
- Банк России
- Минфин России
- Минэкономразвития России
Укажите, верно ли утверждение: принятие и рассмотрение обращений потребителей финансовых услуг финансовым уполномоченным осуществляется бесплатно.
Выберите один верный ответ
- Да
- Нет
Что делает финансовый уполномоченный (финансовый омбудсмен)?
Выберите один верный ответ
- Решает денежные споры между людьми и финансовыми организациями до суда
- Помогает вернуть долги по акциям, дивидендам, векселям
- Обучает правильно читать договоры на оказание финансовых услуг
- Заманивает людей на мошеннические сайты
У владельца транспортного средства возник имущественный спор со страховой организацией по договору каско на сумму 550 тыс. рублей. Будет ли принято к рассмотрению финансовым уполномоченным обращение по такому спору?
Выберите один верный ответ
- Обращение не будет рассмотрено, так как финансовый уполномоченный не принимает к рассмотрению споры по договорам каско
- Обращение будет принято к рассмотрению. Финансовый уполномоченный не рассматривает обращения в случае, если имущественное требование превышает 500 тыс. рублей, за исключением нарушения порядка страхового возмещения в рамках договора каско
- Обращение не будет принято к рассмотрению, так как финансовый уполномоченный рассматривает обращения по договорам каско, если размер требования не превышает 500 тысяч рублей
- Обращение будет принято к рассмотрению, если договор заключен в целях, не связанных с осуществлением владельцем транспортного средства предпринимательской деятельности
Анализ оптимальной кредитной нагрузки с помощью коэффициентов
Для более детального анализа оптимальной кредитной нагрузки используют следующие аналитические показатели:
- коэффициент долговой нагрузки (КДН);
- коэффициент финансового рычага (Total debt to equity, TD/EQ);
- коэффициент отношения долговых обязательств к внеоборотным активам (Long-term debt to fixed assets, LTD/FA);
- коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR);
- коэффициент покрытия процентов (Interest coverage ratio, ICR).
Коэффициент долговой нагрузки
Коэффициент долговой нагрузки — один из главных критериев, которым пользуется банк для оценки благонадежности компании. Формула расчета показателя:
КДН = Долг / EBITDA,
где EBITDA — чистая операционная прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации, руб.
Замечания
- 1. В международной практике при вычислении показателя долговой нагрузки обычно учитывают только долгосрочные обязательства, а в российской к ним зачастую добавляют и краткосрочные.
- 2. При учете всех обязательств компании коэффициент долговой нагрузки считается нормальным, если его значение не больше 3, при учете только долгосрочных займов — не больше 2-2,5.
Коэффициент финансового рычага
Коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала. Формула расчета выглядит так:
TD/EQ = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал.
Рекомендуемые значения финансового рычага — от 0,25 до 1. Финансовый рычаг, равный 0,25, свидетельствует об оптимальной долговой нагрузке, равный 1 — о предельной нагрузке.
В разных отраслях TD/EQ может ощутимо различаться. Не всегда большое значение этого коэффициента говорит о неблагоприятном финансовом положении компании. Если, например, компания активно инвестирует средства в собственное развитие, показатель финансового рычага может быть довольно высоким.
Коэффициент отношения долговых обязательств к внеоборотным активам
Данный коэффициент демонстрирует, какая часть основных средств компании финансируется за счет долгосрочных займов. Специалисты считают, что привлечение долгосрочных кредитов оправдано, если речь идет о финансировании инвестиций в основные средства. При этом полученный долговой заем должен гаситься за счет денежных потоков от использования основного средства, на приобретение или создание которого был взят кредит. Формула расчета:
LTD/FA = Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы.
Финансировать внеоборотные активы за счет долгосрочных займов совершенно нормально, поэтому значения этого коэффициента не говорят о наличии проблем. Однако если показатель меньше единицы, можно сделать следующий вывод: часть внеоборотных активов финансируется еще за счет собственного капитала (что тоже нормально) или краткосрочных займов (такое финансирование может быть проблемным для компании).
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент характеризует способность компании погашать свои краткосрочные обязательства. Формула расчета:
CR = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.
Значение коэффициента текущей ликвидности выше 1 означает, что вся краткосрочная задолженность покрывается за счет оборотных средств и, следовательно, не используется для финансирования внеоборотных активов.
Значение ниже 1 показывает, что часть краткосрочных обязательств идет на финансирование основных средств. Это говорит о серьезной долговой нагрузке и проблемах с выполнением обязательств.
Коэффициент покрытия процентов
Данный показатель позволяет оценить, насколько компания способна обслуживать свою задолженность за счет собственной прибыли. Он характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит. С помощью коэффициента ICR можно определить и допустимый уровень снижения прибыли. Формула расчета:
ICR = EBITDA / Проценты по кредитам.
Нормой считается значение показателя выше 1, означающее, что компания направляет на выплату процентов не всю полученную прибыль. Если значение ниже 1, то компания не справляется со своими обязательствами.
Банки очень редко предоставляют отсрочку по выплате процентов, поэтому коэффициент ICR можно рассматривать как определенный запас прочности по обслуживанию процентной нагрузки компании.
Анализ перечисленных коэффициентов нужен для отслеживания динамики финансового состояния компании, так как при оценке долговой нагрузки важно обращать внимание не только на то, насколько приемлемы текущие результаты, но и на их динамику. Если показатели долговой нагрузки неуклонно ухудшаются, то рано или поздно компания может скатиться на дно долговой ямы.
Пример 5
Компания в июле 2015 г. взяла долгосрочный заем в сумме 10 млн руб. под 18 % годовых сроком погашения три года. Кредит взят под инвестиционный проект — закупка нового производственного оборудования. Оборудование было закуплено и введено в эксплуатацию в июле 2015 г.
В 2016 году руководство компании приняло решение взять краткосрочный кредит на пополнение оборотных средств сроком погашения в течение года в сумме 1 млн руб. под 25 % годовых.
Кредитные средства по краткосрочному кредиту поступили на расчетный счет компании в июле 2016 г. В июне 2017 г. краткосрочный кредит был погашен. Проанализируем динамику показателей долговой нагрузки компании в течение трех лет.
Данные расчетов по полученным кредитам и начисленным процентам приведены в табл. 3.
|
Таблица 3. Расчеты по кредитам и процентам, руб. |
||||
|
Операции по кредиту |
В месяц |
За 2015 г. |
За 2016 г. |
За 2017 г. |
|
Оплата долга по долгосрочному кредиту |
277 777,78 |
1 666 666,67 |
3 333 333,33 |
3 333 333,33 |
|
Оплата долга по краткосрочному кредиту |
83 333,33 |
500 000 |
500 000 |
|
|
Оплата процентов по долгосрочному кредиту |
50 000 |
300 000 |
600 000 |
600 000 |
|
Оплата процентов по краткосрочному кредиту |
20 833,33 |
125 000 |
125 000 |
|
|
Итого оплата процентов |
300 000 |
725 000 |
725 000 |
|
|
Задолженность по долгосрочному кредиту |
8 333 333,33 |
5 000 000 |
1 666 666,67 |
|
|
Задолженность по краткосрочному кредиту |
500 000 |
Как будет считаться показатель
Показатель долговой нагрузки заемщиков обязаны рассчитывать банки, микрофинансовые организации и кредитные потребительские кооперативы. ПДН — это соотношение ежемесячных платежей по кредитам к доходу клиента. По методике ЦБ учитываются все обязательства гражданина: одобренные или уже действующие кредиты, лимиты по кредитным картам, микрозаймы. В некоторых случаях в расчет берутся кредиты, по которым клиент выступает созаемщиком или поручителем. Данные о задолженности гражданина кредиторы, как и сейчас, будут получать из бюро кредитных историй. Второй опорный показатель — доход заемщика — можно рассчитывать несколькими способами, одобренными ЦБ. Доходами могут считаться зарплата, пенсия, средства от сезонных работ или сдачи имущества в аренду, если это подтверждается документами.
ПДН рассчитывается при выдаче потребительских кредитов и займов свыше 10 тыс. руб. Показатель также учитывается при оформлении кредитных карт. Размер выплат по кредитным картам банки смогут включать в расчет ПДН двумя способами: как 5% от лимита или как 10% от фактической задолженности по карте.
Сколько россиян рискуют не получить новые кредиты
По данным ЦБ, в первом квартале 2019 года 9,7% кредитов выдавались клиентам с высокой долговой нагрузкой: их ПДН превышал 80%. Новый подход затронет не более 10% потенциальных и действующих заемщиков, считает Лагуткин. «У этих клиентов долговая нагрузка уже находится в районе потенциально предельных значений», — добавляет он.
По данным НБКИ, 11,3% заемщиков, или почти 5 млн россиян, тратят на обслуживание кредитов более половины своих ежемесячных доходов. «Потенциально ПДН мог бы повлиять на ограничение выдачи этой группе потребителей. Но фактически этих граждан банки и сейчас уже практически не кредитуют. Вполне возможно, что введение ПДН может коснуться некоторых групп заемщиков МФО», — говорит Волков.
- Число клиентов, которые не смогут рассчитывать на получение новых кредитов из-за высокой долговой нагрузки, может вырасти, признают в ВТБ, но не дают количественных оценок.
- Платежеспособные заемщики не почувствуют новых ограничений, утверждает руководитель департамента по управлению рисками Альфа-банка Андрей Гулецкий: «С учетом нашей консервативной кредитной политики и качественного скоринга мы не ожидаем заметного влияния на объем портфеля».
- «Мы планируем не снижение числа выдаваемых кредитов, а переориентацию из более рискованных сегментов в менее рискованные», — сообщила Кремлева. По ее оценкам, нововведение может снизить долю одобрений на 2–4%.
- Вырастет доля клиентов, для которых ухудшатся условия кредитования не из-за нагрузки, а из-за невозможности документально подтвердить доход, полагает Шабашкевич. По оценкам «Ренессанс Кредита», это может коснуться 15–30% заемщиков.
Для чего рассчитывают кредитную нагрузку
Этот показатель помогает финансовым организациям оценить уровень платежеспособности потенциального заемщика и принять решение об одобрении кредита.
В банках расчет кредитной нагрузки – обязательная процедура для всех случаев кредитования. С конца 2019 года этот показатель должны просчитывать и в МФО.
Комитет Госдумы по финансовому рынку разрабатывает законопроект, ограничивающий уровень финансовой нагрузки заемщиков. Согласно новому закону, финансовая организация не сможет выдать кредит клиенту, у которого размер задолженностей составляет 50 % совокупного дохода семьи.
По данным БКИ «Эквифакс», сейчас россияне в среднем тратят на выплату кредитных долгов 40 % бюджета. Комфортным считается показатель – 35–40 %, предельным – 50–60 %.
Уровень кредитной нагрузки лучше рассчитать самостоятельно до обращения в банк или МФО. Так вы реально оцените свое финансовое положение и примете взвешенное решение о новом кредите.
Как показатель долговой нагрузки влияет на условия по кредитам?
С 1 октября 2019 года ЦБ ввел оценку ПДН заемщиков для необеспеченных потребительских кредитов.
Как это повлияет на ставки по потребительским кредитам и на сроки кредитования? Какой будет процедура одобрения кредита в случае зарплатного проекта и без него?
И вообще, что изменится для нас — обычных людей?
ПДН — это показатель долговой нагрузки. Закредитованным заемщикам с высоким ПДН с 1 октября стало сложнее получить потребительский кредит. ПДН влияет на важный для банков показатель — норматив достаточности капитала. Чем выше ПДН заемщика, тем значительнее уменьшается этот показатель.
С точки зрения банков, весьма рискованно выдавать кредит человеку, у которого платежи по уже имеющимся кредитам забирают значительную часть дохода. Банки могут компенсировать риск невозврата денег более высокой процентной ставкой или просто не выдавать кредит.
Доходы у многих растут медленнее, чем цены. Люди берут кредиты, чтобы оплатить базовые расходы, а потом попадают в кредитную карусель. ПДН вводят, чтобы снизить закредитованность россиян.
Расчет долговой нагрузки
При оценке долговой нагрузки кредитные организации учитывают:
Для расчета ПДН кредитные организации используют формулу, утвержденную ЦБ РФ:
Сумма ежемесячных платежей по кредитам и займам / сумма ежемесячных доходов = ПДН
Потенциальные заемщики могут самостоятельно рассчитать показатель долговой нагрузки и оценить свои шансы на получение кредита.
Шаг № 1 – рассчитываем сумму ежемесячных доходов правильно.
При расчете ПДН учитываются все источники доходов за последние 12 месяцев, которые можно подтвердить документально:
Важно: для расчетов берутся суммы после вычета налогов.
Сумму всех доходов необходимо разделить на 12, чтобы получить среднемесячное значение и использовать его для дальнейших вычислений.
Примерный перечень документов, которыми можно подтвердить платежеспособность:
Если у заемщика нет возможности или желания предоставлять документы о доходе, кредитные организации самостоятельно рассчитают доход заемщика, используя статистические данные о среднедушевом размере денежного дохода или информацию из кредитной истории заемщика.
Как это сделать? Разберем на примере:
Ирина обратилась в банк с заявкой на получение кредита на следующих условиях: 110 тысяч рублей по ставке 6,9% сроком на 3 года. Доход Ирины по справке о доходах 60 000 рублей.
Общий ежемесячный платеж по всем кредитным обязательствам складывается из частей:
| Источник задолженности | Сумма |
| Обязательства по всем кредитам и займам. | |
| В ПДН учитывается также платеж по кредиту, заявление на который подал заемщик. | Рассчитанный платеж по заявлению на кредит – 3 596 рублей. |
Шаг №3 – подставляем данные и рассчитываем.
Что делать, если ПДН слишком высокий
Постарайтесь максимально сбалансировать свои доходы и расходы по кредитам и займам: по возможности избавьтесь от непогашенных кредитов, закройте кредитные карты или уменьшите по ним лимит. Должники имеют повышенный коэффициент долговой нагрузки и с меньшей вероятностью получат кредит.
И, конечно, если желание взять кредит не пропало, лучше иметь под рукой максимальное количество документов, подтверждающих ваш высокий доход. Возможно, это поможет убедить потенциального кредитора дать согласие.
Но главным фактором принятия решения для заемщика должна быть его собственная уверенность, что он сможет погасить кредит. Если в этом есть сомнения — поход в банк лучше отложить до лучших времен.
Ориентир. Предельная долговая нагрузка: как новый показатель влияет на возможность получить кредит?
Показатель предельной долговой нагрузки заемщика рассчитывается довольно просто: это отношение суммы среднемесячных платежей по всем кредитным обязательствам заемщика к размеру его среднемесячного дохода.
Причем, учитываются все кредиты и займы: как банковские, так и полученные в микрофинансовых организациях и кредитных потребительских кооперативах. В некоторых случаях в расчет входят и те кредиты, по которым человек выступает поручителем (если заемщик допустил по ним просрочку).
Точно также учитываются и все «белые» доходы заемщика (заработная плата, пенсия, пособия, доходы от сдачи недвижимости в аренду, прибыль от инвестиций и так далее).
Например, если ваши доходы составляют в среднем 100 тысяч рублей в месяц, а ежемесячно на обслуживание кредитов и займов тратится 50 тысяч рублей, то ваш ПДН равен 50%. Очевидно, что чем ниже показатель ПДН, тем более «здоровым» с финансовой точки зрения выглядит заемщик.
Анализ оптимальной кредитной нагрузки с помощью коэффициентов
Для более детального анализа оптимальной кредитной нагрузки используют следующие аналитические показатели:
- коэффициент долговой нагрузки (КДН);
- коэффициент финансового рычага (Total debt to equity, TD/EQ);
- коэффициент отношения долговых обязательств к внеоборотным активам (Long-term debt to fixed assets, LTD/FA);
- коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR);
- коэффициент покрытия процентов (Interest coverage ratio, ICR).
Коэффициент долговой нагрузки
Коэффициент долговой нагрузки — один из главных критериев, которым пользуется банк для оценки благонадежности компании. Формула расчета показателя:
КДН = Долг / EBITDA,
где EBITDA — чистая операционная прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации, руб.
Замечания
- 1. В международной практике при вычислении показателя долговой нагрузки обычно учитывают только долгосрочные обязательства, а в российской к ним зачастую добавляют и краткосрочные.
- 2. При учете всех обязательств компании коэффициент долговой нагрузки считается нормальным, если его значение не больше 3, при учете только долгосрочных займов — не больше 2-2,5.