Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Деловая активность (оборачиваемость) предприятия». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Увеличение коэффициента оборачиваемости по сравнению с предыдущим периодом означает, что предприятию нужно меньше ресурсов, чтобы поддерживать экономическую активность. Часть финансов, необходимая для пополнения оборотных средств, высвобождается, и появляется возможность для интенсификации производства товаров, работ, услуг.
Итак, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала формула — К=В/С, это основной и важнейший показатель, на основе которого проводится большая часть аналитики. Как мы уже пояснили, для исследований берется не только остаток продукции в денежном выражении, но и дебиторка, кредиторка и запасы. В итоге мы получаем универсальный инструмент, который всегда становится фундаментов для анализа общего уровня развития предприятия. И уже на основе его рассчитываются различные отраслевые показатели, темпы динамики и величина издержек.
Соответственно, каждый руководитель даже мелкого звена всегда должен уметь самостоятельно проводить работу подобного характера. Уметь определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, анализ, построенный на этих данных, будет наиболее верным и приближенный к действительности.
Какие показатели сравнивать для эффективного анализа
Показатель оборачиваемости оборотных средств исчисляется не реже одного раза в квартал и сравнивается в динамике. Так же имеет смысл сравнивать между собой коэффициенты оборачиваемости у аналогичных предприятий, например, у разных торговых точек одного предприятия. Управление оборачиваемостью оборотных средств предприятия начинается со сравнения этих показателей в динамике. Неплохо было бы сравнить показатели по оборачиваемости с аналогичными данными конкурентов, если эти данные в открытом доступе.
В качестве одного из пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в целом по предприятию можно использовать изменения ассортимента. Для этого коэффициент оборачиваемости рассчитывается по отдельным видам продукции. Полученные коэффициенты сравниваются между собой и на основе этого можно вывести условный средний или минимальный коэффициент. Если по каким-то наименованиям продукции этот показатель получается ниже, то стоит существенно сократить количество данного товара или отказаться от него совсем. В производственных предприятиях такая продукция снимается с производства или сокращаются объемы ее выпуска.
Если же именно эта продукция имеет стратегическую выгоду, то можно предпринять меры и мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств. Также оборачиваемость целесообразно повышать не только по каждому виду продукции, но и по предприятию в целом — чем выше коэффициент оборачиваемости, тем выше прибыльность предприятия. На оборачиваемость влияют:
- Стоимость и типы материалов, применяемых в производстве;
- Темпы производства и длительность производственного цикла;
- Объемы выпуска или объемы продаж;
- Квалификация сотрудников предприятия (и в производстве, и в торговле).
Анализ и увеличение коэффициента оборачиваемости
При значении коэффициента оборачиваемости оборотных активов более единицы, можно говорить о рентабельности предприятия. Если же коэффициент превысит значение 1,36, то предприятие можно считать сверхрентабельным.
Важно проводить в динамикеисследование изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств, рассматривая коэффициенты за несколько периодов и сравнивая их между собой. Часто с целью наглядности применяют специальные таблицы, позволяющие легко отследить изменения и сделать вывод.
Причинами роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств могут быть:
- рост объема продаж и прибыли;
- увеличение эффективного использования ресурсов;
- общий рост уровня работы предприятия;
- уменьшение уровня оборотных фондов;
- введение инноваций и прогрессивныхтехнологий.
Объяснение сущности показателя оборачиваемости оборотных средств
Оборачиваемость оборотных средств (англоязычный аналог — Current Asset Turnover) – показатель деловой активности, который измеряет эффективность использования оборотных активов компании (денежных средств, запасов товаров, производственных запасов, дебиторской задолженности). Коэффициент демонстрирует соотношение выручки и средней за период суммы оборотных активов. Значение показателя говорит о количестве оборотов, которые совершили оборотные активы. Фактически, увеличение значения показателя говорит о том, что компании необходимо меньше ресурсов для того, чтобы поддерживать текущий уровень активности. Это ведет к высвобождению части финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на интенсификацию текущей деятельности. Снижение оборачиваемости ведет к росту потребности в финансовых ресурсах. В условиях отсутствия доступа к дешевым финансовым ресурсам это приведет к увеличению финансовых расходов компании.
Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов — это отношение выручки от продаж к среднегодовой величине оборотных активов компании
Существует 2 способа расчета оборачиваемости оборотных активов, в целом они оба практически одинаковы:
- формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):
Коб.а = Выручка (В) / Среднегодовая величина оборотных активов (Об.С)
- формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:
Расчет КООС на примере
Для удобства расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств можно использовать таблицу Excel ().
Таблица 1. Расчет КООС
| Показатель | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| Выручка | 982 576 | 423 870 | 3 626 561 | 3 886 723 | 5 737 265 |
| ОCНП | 425 137 | 16 365 | 81 436 | 545 267 | 76 657 |
| ОCКП | 16 365 | 81 436 | 545 267 | 76 657 | 761 534 |
| КООС | 1,11 | 2,17 | 2,89 | 3,12 | 3,42 |
Выводы по таблице. В 2014 году упали показатели выручки и объемы основных средств, но несмотря на это, КООС вырос на 1,06. Это значит, что количество оборотов за год увеличилось. Далее, с 2014 года, – рост по всем показателям. Следовательно, предприятие с каждым годом всё более эффективно работает.
Как считать коэффициент оборачиваемости: пример расчета
Предположим, что в течение 1 месяца на швейном производстве было реализовано женских платьев на сумму 1. 400.000 руб. (без НДС). Средняя величина оборотных средств составила 700.000 руб. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости:
Коб = 1.400.000 / 700.000 = 2
Этот показатель представлен в оборотах. Для анализа производительности работы предприятия также важно рассчитать оборачиваемость активов в днях. Такой показатель называется длительностью оборота.
Длительность оборота — это соотношение длины конкретного периода к коэффициенту оборачиваемости.
Доб = Длина периода / Коб.
Сделаем расчет оборачиваемости оборотных средств в днях на использованном выше примере с женскими платьями.
Доб = 30 / 2 = 15 (дней)
Таким образом, мы видим, что вложенные финансы вернутся прибылью через 15 дней.
Анализ деловой активности через оборачиваемость
Деловая активность – это широкое понятие. К ней относят результативность и эффективность деятельности. Рассматривают ее как способность предприятия занять свою стабильную нишу на рынке. Увязывают с количеством новых заказов, объемом выпуска продукции, остатками запасов.
Но что бы это ни было, деловую активность можно измерить на уровне конкретной организации. Это делается в том числе через расчет оборачиваемости. Последняя оценивается либо через коэффициент в оборотах, либо через продолжительность в днях. На этих двух группах показателей и сосредоточимся.
Предлагаем скачать Excel-расчетчик, который оценит деловую активность анализируемой вами компании. От вас потребуется лишь внести исходные данные и выбрать вид экономической деятельности.
Оборачиваемость оборотных средств (активов)
Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств.
Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям.
Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими.
Формула оборачиваемости оборотных средств:
Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость оборотных активов
При этом оборотные активы берутся как среднегодовой остаток (т.е. значение на начало года плюс на конец года делят на 2).
Оборачиваемость оборотных средств по балансу:
Оборачиваемость оборотных средств = стр.2110/(стр.1200 на начало года +стр.1200 на конец года)*0,5
где:
Стр. 2110 — выручка из формы № 2;
Стр. 1200 — оборотные активы из формы № 1.
Нормативное значение коэффициента не установлено.
Значение показателя колеблется в зависимости от сферы деятельности компании.
Расчет КООС на примере
Для удобства расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств можно использовать таблицу Excel ().
Таблица 1. Расчет КООС
| Показатель | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| Выручка | 982 576 | 423 870 | 3 626 561 | 3 886 723 | 5 737 265 |
| ОCНП | 425 137 | 16 365 | 81 436 | 545 267 | 76 657 |
| ОCКП | 16 365 | 81 436 | 545 267 | 76 657 | 761 534 |
| КООС | 1,11 | 2,17 | 2,89 | 3,12 | 3,42 |
Выводы по таблице. В 2014 году упали показатели выручки и объемы основных средств, но несмотря на это, КООС вырос на 1,06. Это значит, что количество оборотов за год увеличилось. Далее, с 2014 года, – рост по всем показателям. Следовательно, предприятие с каждым годом всё более эффективно работает.
Необходимые показатели для расчета
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств можно определить с помощью данных, представленных в финансовой отчетности организации. Нужные для его определения величины показаны в первой и второй формах бухгалтерской отчетности.
Так, в общем случае объем реализованной продукции вычисляется, как выручка, полученная организацией за один цикл (так как в большинстве случаев для анализа применяется годовой коэффициент, то в дальнейшем мы будем учитывать период времени t=1). Выручка за указанный период берется из отчета о финансовых результатах (бывший отчет о прибылях и убытках), где она показывается в отдельной строке, как сумма, полученная предприятием от реализации работ, товаров или услуг.
Средний остаток оборотных средств находится из второго раздела бухгалтерского баланса и рассчитывается, как:
Где Ф1 и Ф0 — это величины оборотных средств компании за текущий и прошедший период времени. Отметим, что если при расчетах используются данные за 2013 и 2014 года, то полученный коэффициент будет представлять собой скорость оборота средств именно за 2013 год.
Коэффициенты оборачиваемости. Формула расчета
Коэффициенты оборачиваемости – показатели финансового анализа, отражающие эффективность управления активами предприятия и характеризующие активность и интенсивность их использования. В отличие от показателей рентабельности коэффициенты оборачиваемости используют не чистую прибыль, а выручку от реализации (продажи) продукции. Поэтому показатели оборачиваемости характеризует уровень деловой активности, тогда как рентабельность – уровень прибыльности по различным видам актива. Чем выше оборачиваемость, тем выше платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Коэффициенты оборачиваемости показывают количество оборотов необходимого для окупаемости (погашения) капитала предприятия.
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Рассмотрим основные коэффициенты оборачиваемости:
- Коэффициенты оборачиваемости активов
- Коэффициенты оборачиваемости текущих активов
- Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности
- Коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности
- Коэффициенты оборачиваемости запасов и затрат
- Коэффициенты оборачиваемости денежных средств
| Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Самое слабое звено деятельности фирмы может быть подводным камнем и скрываться где угодно. Если тенденция показывает постоянное уменьшение значения показателя из года в год, это может свидетельствовать о том, что необходимо в срочном порядке пересматривать ситуацию и принимать меры по ее решению. Возможно, требуется коренным образом изменить управленческую и экономическую политику. Если тенденция положительная, есть смысл говорить о правильно выбранной стратегии, и направлять усилия на ее поддержание и совершенствование.
Таким образом, каждое предприятие нуждается в своевременном расчете основных экономических показателей, в частности – коэффициента оборачиваемости и продолжительности периода одного оборота. Эти данные характеризуют финансовую стабильность и общую состоятельность фирмы, а также говорят о необходимости внедрения новых технологий или процессов. Основная цель деятельности компании – совершенствование значений показателей с целью улучшения их динамики.